大宗交易对股价的影响

大宗交易,简单来讲就是满足了大额交易的需求,往往是机构与机构之间的交易,普通散户很难参与,而交易的场景是在一级市场里面进行,股票交易市场叫做二级市场或者说沪深A股属于二级市场。

大宗交易对股价的影响

我们每天对着手机电脑买卖也是交易的过程,但是数额普遍较小,对于那些想大额买入或者卖出的投资者来说,如果也采用这种方式去买卖,那么由于交易数量庞大,最终的结果,可能会使股价出现剧烈的上涨或者下跌,为了避免此类情况的发生就有了大宗交易。

对于有大额交易需求的投资者可以避开二级市场,在一级市场里进行买卖,这样既实现了大额交易的目的,也避免了股价在二级市场的剧烈波动。

什么是一级市场?

一级市场也称为发行市场,它是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场。所谓新发行的股票包括初次发行和增发的股票,前者是公司第一次向投资者出售的原始股,后者是在原始股的基础上增加新的份额。简单来说,就是股票上市前做的一系列的上市要求和辅导都是在一级市场里面进行的。

大宗交易对股价有什么影响呢?

多数散户朋友可能不知道,大宗交易有时也会影响股价走势,大宗交易有折价交易和溢价交易。

折价交易指的是成交的价格要比市场价低,溢价交易则是指成交的价格比市场价要高,这里的市场价格指的是二级市场的价格也就是沪深A股,你每天都能在软件上看到的股价。

假如某只股的价格是10元整,当天发生了一笔大宗交易,成交的价格是11元,那么这个就属于溢价交易,溢价10%,当大宗交易为溢价交易的时候,对短期股价的上涨有刺激作用,如果大宗交易为折价交易,比如某只股票的价格是10元整当天发生了一笔大宗交易,成交的价格是9元,折价10%,那么这个就属于折价交易,短期股价可能会存在回调风险,而且溢价或者折价的幅度越大,那么对当下股价的影响也会越大。当然了,这些只能影响股价的短线情绪,并不能改变股价的长期趋势。

大宗交易的扩展内容:

照规定,证券交易所可以根据市场情况调整大宗交易的最低限额。另外,上海、深圳交易所的规定有所不同。

其中上交所规定(2015年最新修订版):

1、A股单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;B股(上海)单笔买卖申报数量在30万股(含)以上,或交易金额在20万美元(含)以上;

2、基金大宗交易的单笔买卖申报数量在200万份(含)以上,或交易金额在200万元(含)人民币以上;

3、国债及债券回购大宗交易的单笔买卖申报数量在10000手(含)以上,或交易金额在1000万元(含)人民币以上。

4、其他债券单笔买卖申报数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。(企业债、公司债的现券和回购大宗交易单笔最低限额在原来基础上降低至:交易数量在1000手(含)以上,或交易金额在100万元(含)人民币以上。参考《关于开展大宗债券双边报价业务及调整大宗交易有关事项的通知》)

5、其他债券单笔买卖申报数量应当不低于1000手,或者交易金额不低于100万元人民币。

上海证券交易所每个交易日接受大宗交易申报的时间分别为:

(一)9:30至11:30、13:00至15:30接受意向申报;

(二)9:30至11:30、13:00至15:30、16:00至17:00接受成交申报;

(三)15:00至15:30接受固定价格申报。

交易日的15:00仍处于停牌状态的证券,本所当日不再接受其大宗交易的申报。每个交易日9:30至15:30时段确认的成交,于当日进行清算交收。每个交易日16:00至17:00时段确认的成交,于次一交易日进行清算交收。参考《上海证券交易所交易规则》(2015年修订)

深交所规定:

1、A股单笔交易数量不低于30万股,或者交易金额不低于200万元人民币;

2、B股单笔交易数量不低于3万股,或者交易金额不低于20万元港币;

3、基金单笔交易数量不低于200万份,或者交易金额不低于200万元人民币;

4、债券单笔交易数量不低于5千张,或者交易金额不低于50万元人民币;

深交所大宗交易采用协议大宗交易和盘后定价大宗交易方式。协议大宗交易,是指大宗交易双方互为指定交易对手方,协商确定交易价格及数量的交易方式。盘后定价大宗交易,是指证券交易收盘后按照时间优先的原则,以证券当日收盘价或证券当日成交量加权平均价格对大宗交易买卖申报逐笔连续撮合的交易方式。

采用协议大宗交易方式的,接受申报的时间为每个交易日9:15至11:30、13:00至15:30。采用盘后定价大宗交易方式的,接受申报的时间为每个交易日15:05至15:30。当天全天停牌的证券,深交所不接受其大宗交易申报。

有价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格,在该证券当日涨跌幅限制价格范围内确定。无价格涨跌幅限制证券的协议大宗交易的成交价格,在前收盘价的上下30%之间确定。

信息披露:

交易所在每个交易日结束后通过本交易所网站公布以下交易信息:

(一)股票和基金的成交申报大宗交易,内容包括:证券代码、证券简称、成交量、成交价格以及买卖双方所在会员证券营业部的名称;

(二)债券和债券回购的成交申报大宗交易,内容包括:证券名称、成交价和成交量;

(三)单只证券的固定价格申报的成交量、成交金额,及该证券当日买入、卖出金额最大五家会员证券营业部的名称和各自的买入、卖出金额。

另外,大宗交易涉及法定信息披露要求的,买卖双方应依照有关法律法规履行信息披露义务。

本文链接地址:http://www.mitege.com
AD:证券股票配资开户平台:股票的基本知识
AD:从0开始学炒股腾讯全民模拟炒股大赛练身
AD:股票技术基础知识如何学习
AD:良品铺子股票怎么申购?有哪些申购的技巧
免责声明:米特阁发布此信息目的在于传播更多知识性的信息,与本网站立场无关。部分内容来自互联网,不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。如无意中侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本网站将在规定时间内给予删除处理。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

上一篇:股票基本面和技术分析的深度思考
下一篇:详细说明介绍那些成长类的股票